壤塘地处东经100°31′～101°29′、北纬31°29′～32°41′，位于青藏高原东部，大渡河上游，四川省阿坝藏族羌族自治州西部，县境东及东北与马尔康市、阿坝县接壤，南与金川县毗连，西部和南部与甘孜州色达县、炉霍县、道孚县相望，北邻青海省班玛县。县城海拔3285米。

壤塘于1958年建县，县名源自境内一自然村寨。寨坐落于山上，其山形似手托宝幢的“藏巴拉菩萨”。《藏汉大辞典》记：“瞻巴拉，义译持聩。梵音译作阎婆罗。旧译布禄金刚，一财神名”。《藏汉大辞典》再记：“幢，宝幢、胜利幢。宫殿屋脊上象征胜利的一种装饰品或供神物品。”

“壤”，系藏语音译，源自上意。藏语谓平坝子为“塘”。“壤塘”由此得名，意为“财神的坝子”。此亦即“壤塘”地名形成之依据。

2018年9月25日，获得商务部“2018年电子商务进农村综合示范县”荣誉称号。

2020年2月18日，退出贫困县